A continuación, enumeraremos las mejores inversiones en la historia de la bolsa.
10. David Einhorn. Considerado un value investor (analizaba el precio intrínseco de la acción para comprar más barato respecto a su precio de cotización).
En el 2007, cuando nadie se preguntaba a cerca de la solvencia de Lehman Brothers, él ya había analizado una tesis bajista.
Además, Lehman Brothers era un banco extremadamente apalancado, por lo que le hacía convertirse en una bomba de relojería ($31.7:1, es decir tenia prestado 31,7 dólares por cada dólar de liquidez en su balance).
9. Gobierno de los EE. UU. de América. En la crisis de 2008, el gobierno americano, para evitar el colapso total de sistema financiero, tuvo que salir al rescate de muchas corporaciones.
Se diseñó un programa llamado el TARP, que consistía en tomar participaciones de esas compañías con el objetivo de solventarles el problema de liquidez que tenían a corto plazo para que se recuperasen y posteriormente poder vender dichas participaciones.
EE. UU. logró beneficiarse de 15.000 millones de dólares en las inversiones que realizó.
8. Warren Buffet. Con la compra de American Express, cuando empezaron a popularizarse las tarjetas de crédito.
En su momento estaban a un precio demasiado elevado, y como buen value investor, esperó el momento adecuado, en este caso, tras el escándalo del aceite.
American Express le había prestado a un cliente de la compañía una cantidad de dinero avalado con unos inventarios de aceite.
Cuando esta persona quebró, hubo problemas, ya que al embargar sus inventarios para hacer frente al pago del préstamo, no pudieron recolectar el capital, debido a que habían sido estafados, y los barriles no contenían aceite.
La gente entró en pánico y su precio de cotización cayó. Fue aquí donde entró Warren buffet, poniendo el 40% de su fondo de inversión en esta compañía, aprovechándose del miedo de los inversores. Actualmente la compañía está valorada en 10.000 millones de dólares, con un rendimiento del 17% anual.
7. John Templeton. En el año 1939 el pesimismo en la bolsa era máximo, tras la gran depresión del 29 y la I guerra mundial.
Templeton, decidió comprar todas las acciones que cotizaban a un precio inferior a 1 dólar, y a partes iguales. Por lo que mandó comprar 104 acciones diferentes que cumplían con sus requisitos.
Simplemente esperó, y en cuestión de los 4 años siguientes, multiplicó por 5 veces el valor inicial.
6. Paul Tudor Jones. En el crash de 1987, la bolsa había subido con fuerza, y en Octubre se desplomó en torno a un 22% en un solo día, la caída mas grande de la historia en un solo día.
Paul Tudor Jones, logró predecir este evento, y llegó a ponerse en corto (especular a la baja) y beneficiarse de esa caída, ¿cómo?
Lo que hizo fue superponer la gráfica del año 1929, y la de 1987, observando que tenían el mismo crecimiento, y prediciendo que también tendrían una caída similar. Fue así como vendió en corto, ocurrió el crash del 87 y se hizo con un retorno espectacular.
5. Warren Buffet y su compra de acciones del Washington Post.
El Washington Post era uno de los periódicos de referencia en aquel entonces, y en el año 1971 mercado cayó con fuerza y con este, el precio de la acción.
Fue entonces cuando Warren Buffet empezó a comprar acciones a un precio de cotización de 6 dólares. La acción siguió bajando hasta los 4 dólares, y el siguió comprando.
Cuando actualmente le preguntaron el por qué sigiuó comprando las acciones si su precio seguía bajando, argumentaba como value investor, que la compañía capitalizaba a 400 millones, y en aquellos años capitalizaba 85 millones.
Warren Buffet multiplicó por más de 500 veces su inversión en el año 2015, con una capitalización de 1200 dólares (en comparación con los 85 de su compra).
Su rendimiento anual se presentó en torno al 17%.
4. Michael Burry. Con su apuesta contra el sector inmobiliario de EE. UU.(2007), a través de los crédit default swaps (CDS). Estos eran seguros de impago sobre bonos hipotecarios.
Fue el mismo creador de dicho activo, ya que como no podía apostar en contra de las viviendas como tal, decidió ir al banco y sugerirles crear estos seguros de impago.
Tuvo que esperar un periodo de 2 años, los cuales fueron duros (ya que la burbuja inmobiliario crecía a unos niveles desproporcionados), para lograr obtener los ansiados beneficios al caer dicha burbuja.
3. Jesse Livermore, con el crash del 1929. Fue probablemente uno de los mejores especuladores que ha habido en nuestra historia, y todo lo logró a través de la especulación.Logró predecir el crash del 1907 y el crash del 1929.
Logró estudiar un exceso de crédito en aquel entonces, debido al éxito que estaba teniendo la bolsa en aquel entonces. La gente se endeudaba para invertir en bolsa y poder obtener mayores rentabilidades.
Jesse aposto en corto (a la baja), y logró obtener prácticamente la mayor tasa de retorno de toda la historia, consagrándose como el hombre con más patrimonio del mundo en aquel entonces.
2. George Soros, con su apuesta en la libra, el hombre que tumbó al Banco de Inglaterra.
En esos años, las monedas europeas estaban asociadas unas a otras. Sin embargo, cuando se desequilibraban las economías, un mecanismo habitual era devaluar la moneda.
Inglaterra en aquel entonces necesitaba devaluar su moneda (debido a que no disponía de libras en sus reservas), con el problema de que su tipo de cambio estaba asociado a las demás monedas.
George Soros, se apalancó por 3 o 4 veces su patrimonio, teniendo el récord de la persona que más dinero ha ganado en un solo día, obteniendo 1.000 millones de dólares.
1.Warren Buffet, el Oráculo de Omaha. Es probablemente el inversor mas influyente (fuera de los especuladores), el mejor inversor de todos los tiempos. En esta ocasión, nos encontramos con la inversión de Berkshire Hathaway.
Esta era una empresa con un negocio en declive, en la fabricación textil sin ningún tipo de futuro debido al auge de empresas emergentes de China.
Warren decidió comprar acciones a 20 dólares, valiendo actualmente 215.000 dólares (siendo la acción mas cara que se pueda encontrar en la bolsa de Nueva York), multiplicando por más de 10.000 veces su inversión, con un retorno actual del 22%, mantenido durante más de 50 años.
Warren invertía todos los retornos que obtenía en la compañía en otros negocios que tenían aun mayor futuro, convirtiendo Berkshire Hathaway en su sociedad principal a través de la cual canalizaba todas sus demás inversiones.
