In the event of the possible appearance of the effects of inflation, let’s be clear, there is practically no protection scenario that can guarantee 100% protection. However, there are several alternatives that can make our capital work.
What we know for sure is that keeping the capital in the bank in the form of cash would be the worst possible scenario.
Podremos invertir en un activo u otro, pero debemos de tener claro que el dinero en el banco, haya inflación desmesurada o moderada, nos genera una pérdida de capital constante. Debemos invertir en un activo (dependiendo de nuestro nivel de riesgo), que sepamos que nos va a general un rendimiento constante a lo largo de los años.
Existen muchas alternativas como ya hemos dicho, pero en este artículo, nos centraremos el bienes inmobiliarios, acciones, bonos soberanos, bonos corporativos, oro y otros metales preciosos, y las commodities.
1- Inmobiliario. En un escenario de elevada inflación, invertir en inmobiliario podría ser una buena opción, actuando como un bien refugio y consiguiendo que el valor del inmueble aumente con relación a la inflación.
2- Acciones. Existen multitud de tipos de acciones, por lo que bien es cierto que es un activo complejo para analizar en pocas palabras.
Podemos decir que, en una situación de fuerte inflación, las cotizaciones de las empresas subirían con relación a la inflación, como en el caso del inmobiliario. Sin embargo, los costes de producción de las empresas también aumentarían por lo que ésta sería una solución menos atractiva. Aún así, nos serviría para protegernos.
3- Bonos Soberanos: Los activos mas seguros del mercado (al tener el respaldo de los gobiernos). Esta sería la peor estrategia de inversión a largo plazo en caso de una inflación desmesurada.
Pensemos que los bonos soberanos, ofrecen rentabilidades muy bajas, y con la llegada dela inflación, el precio del dinero aumentaría en una proporción mucho mayor que el rendimiento del bono, haciéndonos sufrir pérdidas importantes.
4- Bonos corporativos. Activos emitidos por compañías. En un periodo inflacionario, el tipo de interés de estos bonos se asemejaría al de la inflación, por lo que también nos serviría como activo refugio para contrarrestar posibles pérdidas.
5- Oro y otros metales preciosos. Considerado un activo refugio. Los inversionistas, cuando existe riesgo de mercado invierten en oro para protegerse.
Por consiguiente, en caso de inflación, el precio del oro (al igual que el de la plata, el cobre…) se dispararía, haciendo que además se proteger nuestros ahorros, podamos llegar a obtener intereses.
6- Commodities. Materias primas naturales. En un escenario de elevada inflación, el precio de las commodities subiría en la misma relación que el coste de la vida (inflación), protegiéndonos de la inflación de una forma segura.
Como conclusión, si establecemos un orden de preferencia en una situación inflacionaria, podemos decir que el oro quedaría en el top uno, seguido de activos inmobiliarios y commodities. Las acciones quedarían más rezagadas, aunque nos siguen proporcionando cierta protección. Como peores alternativas, tendríamos el dinero en efectivo, seguido de los bonos corporativos (dependiendo del tipo de interés que ofrezcan) y los bonos soberanos.
